Communiqué de presse conjoint: CEGEKA fera l’acquisition de CTG pour $10.50 par action, augmentant sa valeur ajoutée pour les clients d’Amérique du Nord et d’Europe

• Cegeka trouve en CTG un partenaire qui complète son portefeuille de clients et de services et renforce ses capacités et ses compétences. Ensemble, Cegeka et CTG augmenteront leur valeur ajoutée pour leurs clients en Amérique du Nord et en Europe.
• Cegeka fera l’acquisition de CTG pour $10.50 par action en cash, une transaction estimée à 170 millions de dollars. L’acquisition devrait amener Cegeka à un chiffre d'affaires annuel de 1,4 milliard d’euros en 2024, avec plus de 9.000 employés dans 18 pays.

HASSELT, BELGIQUE/LIMBOURG et BUFFALO, N.Y.— Le 9 août 2023: Cegeka Groep nv (“Cegeka”), une société Européenne leader en solutions informatiques, et Computer Task Group, Incorporated (Nasdaq: CTG) (“CTG”) leader en Amérique du Nord et en Europe Occidentale qui accompagne les entreprises dans leur implémentation de technologies digitales destinées à accroître leur productivité et rentabilité, ont annoncé aujourd’hui un accord définitif portant sur l’acquisition de CTG par Cegeka pour $10.50 par action ordinaire dans le cadre d’une transaction entièrement en liquide pour une valeur en capital estimée à 170 millions de dollars.

CTG est une société leader dans la fourniture de solutions de transformation digitale, disposant d’une base de clients solide dans des marchés en croissance tels que le médical, la finance, l’énergie, l’industrie et les gouvernements. La société a généré $325 millions de revenu en 2022 et $306 millions sur les douze derniers mois clos au 30 juin 2023. CTG opère dans trois segments: Services et Solutions IT en Amérique du Nord, Services et Solutions IT en Europe, et Services Technologiques non-stratégiques. Depuis 2018, CTG a opéré une transformation structurelle et est devenue un fournisseur de solutions récurrentes à haute valeur ajoutée, ce qui a considérablement augmenté sa marge brute de 19,1% en 2018 à 28,1% au 30 juin 2023.

Cette transaction s’aligne parfaitement avec la vision stratégique de croissance et l’ambition à long terme de Cegeka. "Cette acquisition est une étape logique dans le parcours de croissance de Cegeka. En CTG, nous trouvons un partenaire qui complète notre portefeuille de clients et de services et qui renforce nos capacités et nos compétences", a déclaré Stijn Bijnens, CEO de Cegeka.

"Ensemble, nous apporterons une valeur ajoutée supérieure à nos clients d'Amérique du Nord et d'Europe. Alors que nous poursuivons le processus d’acquisition, nous nous réjouissons d’accueillir les employés de CTG en Inde, en Colombie, en Europe et en Amérique du Nord", a déclaré André Knaepen, Président du Conseil d’Administration de Cegeka.

"Nous sommes ravis de conclure cette transaction avec Cegeka, elle est le témoin des efforts considérables que nous avons entrepris pour mener notre stratégie de transformation afin de faire de CTG un leader dans la fourniture de solutions digitales", a déclaré Filip Gydé, Président et CEO de CTG. "La mission de CTG est de permettre à nos clients d'obtenir de meilleurs résultats, plus vite grâce à des solutions digitales à forte valeur ajoutée. En Cegeka, nous sommes heureux d'avoir trouvé un partenaire qui nous permettra d'accélérer ce changement important. Nous sommes convaincus que s'associer à Cegeka sera dans le meilleur intérêt de nos employés, continuera à stimuler les services et les solutions à forte valeur ajoutée que nos clients attendent, et apportera une valeur immédiate à nos actionnaires."

Informations financières

L’acquisition devrait porter le chiffre d’affaire annuel de Cegeka à 1,4 milliard d’euro en 2024, avec plus de 9.000 employés dans 18 pays. Avec cette transaction, Cegeka passera du statut de leader européen des solutions informatiques à celui d'intégrateur informatique mondial.

Détails relatifs à la transaction

Selon les termes de l'accord d’acquisition, une filiale de Cegeka lancera une offre publique d'achat visant à acquérir toutes les actions en circulation de CTG pour $10.50 par action ordinaire en cash, pour une valeur en capital estimée à 170 millions de dollars. Le prix proposé représente une prime de 44,8% par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours, au 7 août 2023. Les Conseils d'Administration de Cegeka et de CTG ont approuvé à l'unanimité l'accord d’acquisition.

Dans le cadre de l'exécution de l'accord d’acquisition, certains administrateurs et dirigeants de CTG, détenant environ 8,8% de l'ensemble des actions en circulation de CTG, ont conclu un accord dans lequel ils ont accepté de céder toutes leurs actions lors de l'offre publique d'achat.

La clôture de la transaction sera soumise aux conditions habituelles, incluant l’expiration ou la fin de certaines périodes réglementaires et la cession d’actions représentant au moins les deux tiers des actions ordinaires de CTG en circulation, dans le cadre de l’offre publique d’achat, selon les exigences d’approbation de l’acquisition en vertu des lois de l’état de New York.

Si l’offre publique d’achat devait se finaliser avec succès, Cegeka acquerrait toutes les actions ordinaires de CTG qui n’auraient pas été cédées dans le cadre d’une seconde étape de l’acquisition effectuée pour la même contrepartie par action ordinaire. La transaction devrait être finalisée plus tard en 2023. Une fois l’offre publique d’achat finalisée, la filiale d’acquisition de Cegeka sera fusionnée avec CTG, et toutes les actions ordinaires restantes de CTG seront annulées et converties en un droit de recevoir le même montant de $10.50 par action, en espèce.

Apres la clôture de la transaction, CTG deviendra une société privée et les actions ordinaires de CTG ne seront plus cotées sur aucun marchés public.

Résultats financiers de CTG - Second trimestre 2023

CTG annoncera ses résultats du deuxième trimestre 2023 dans un communiqué séparé, plus tard dans la journée. Le communiqué de presse sera disponible sur le site Web de CTG. En raison de l’acquisition en cours par Cegeka, CTG n’organisera pas la conférence de présentation de ses résultats financiers initialement prévue pour aujourd’hui, le 9 août 2023, à 11h (fuseau horaire de la côte Est des Etats-Unis).

Conseils

Stifel es el asesor financiero exclusivo, y DLA Piper LLP es el asesor jurídico de Cegeka. KPMG a assisté Cegeka dans le cadre de l’audit préalable lié aux aspects financiers, fiscaux et aux ressources humaines.

Raymond James & Associates, Inc. agit à titre de conseiller financier de CTG. Baker McKenzie LLP est le conseiller légal de CTG.

A propos de Cegeka

Cegeka est un leader ambitieux dans la fourniture de solutions informatiques. Conformément à notre motto, « In close cooperation », nous nous efforçons de fournir le meilleur service client possible et de soutenir nos plus de 2.500 clients dans leur trajet de digitalisation. Cegeka propose des solutions intégrées end-to-end dans les domaines fortement interconnectés des données, des applications et des infrastructures.

Cegeka a plus de 6.000 employés en Belgique, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Allemagne, en Autriche, en Roumanie, en Moldavie, en Italie, en République Tchèque, en Slovaquie, en Suède, aux États-Unis et en Grèce, et réalise un chiffre d’affaires consolidé de 871 millions d’euros (en 2022). Cegeka est une entreprise familiale européenne. Elle a été fondée en 1992 par André Knaepen, qui est actuellement le Président du Conseil d’Administration. Son CEO, Stijn Bijnens, gère la société depuis son siège de Hasselt, Belgique.

About CTG

CTG is a leading provider of digital transformation solutions and services that accelerate clients’ project momentum and achievement of their desired IT and business outcomes. We have earned a reputation as a faster, more reliable, results-driven partner focused on integrating digital technology into all areas of its clients to improve their operations and increase their value proposition. CTG’s engagement in the digital transformation process drives improved data-driven decision-making, meaningful business performance improvements, new and enhanced customer experiences, and continuous innovation. CTG operates in North America, South America, Western Europe, and India. CTG regularly posts news and other important information at www.ctg.com.

Important Information for Investors and Security Holders

The tender offer for all the outstanding common stock of CTG referred to in this press release has not yet commenced. The description contained in this press release is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell any securities, nor is it a substitute for the tender offer materials that Cegeka will file with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). The solicitation and offer to buy the common stock of CTG will only be made pursuant to an offer to purchase and related tender offer materials. At the time the tender offer is commenced, Cegeka will file a tender offer statement on Schedule TO, and thereafter CTG will file a solicitation/recommendation statement on Schedule 14D-9 with the SEC with respect to the tender offer. THE TENDER OFFER MATERIALS (INCLUDING AN OFFER TO PURCHASE, A RELATED LETTER OF TRANSMITTAL, AND CERTAIN OTHER OFFER DOCUMENTS) AND THE SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT ON SCHEDULE 14D-9 WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. ANY HOLDERS OF SHARES ARE URGED TO READ THESE DOCUMENTS CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION THAT HOLDERS SHOULD CONSIDER BEFORE MAKING ANY DECISION REGARDING TENDERING THEIR SHARES. The offer to purchase, the related letter of transmittal, and the solicitation/recommendation statement will be available for free at the SEC’s website at www.sec.gov. Free copies of the offer to purchase, the related letter of transmittal, and certain other offering documents will be made available by Cegeka and, when available, may be obtained by directing a request to the information agent for the tender offer that will be named in the Schedule TO and related offer documents. Copies of the documents filed with the SEC by CTG will be available free of charge on CTG’s internet website at www.ctg.com or by contacting CTG’s Investor Relations Department at +1 716 887 7368.

In addition to the offer to purchase, the related letter of transmittal and certain other tender offer documents filed by Cegeka, as well as the solicitation/recommendation statement filed by CTG will be filed with the SEC. CTG will also file periodic and current reports with the SEC. You may read and copy any reports or other information filed by Cegeka or CTG at the SEC public reference room at 100 F Street, N.E., Washington, D.C. 20549. Please call the SEC at 1-800-SEC-0330 for further information on the public reference room. CTG’s filings with the SEC are also available to the public from commercial document-retrieval services and at the website maintained by the SEC at http://www.sec.gov.

Forward Looking Statements

This press release contains statements that constitute “forward looking statements,” including statements that express the opinions, expectations, beliefs, plans, objectives, assumptions, or projections of CTG regarding future events or future results, including statements regarding the proposed acquisition of CTG by Cegeka, in contrast with statements that reflect historical facts. In some cases, you can identify such forward-looking statements by terminology such as “anticipate,” “intend,” “believe,” “estimate,” “plan,” “seek,” “project,” or “expect,” “may,” “will,” “would,” “could,” “potential,” “intend,” or “should,” the negative of these terms or similar expressions. Forward-looking statements are based on management’s current beliefs and assumptions and on information currently available to CTG. However, these forward-looking statements are not a guarantee of CTG’s performance, and you should not place undue reliance on such statements.

Forward-looking statements are subject to many risks, uncertainties and other variable circumstances, including, but not limited to, the ability of the parties to satisfy the closing conditions for the acquisition on a timely basis or at all; statements about the expected timetable for completing the transaction; the anticipated timing of closing of the proposed acquisition; the potential benefits of the proposed acquisition; the effects of the proposed acquisition (or the announcement thereof) on CTG’s ability to retain and hire qualified professional staff and talent, including technical, sales and management personnel; competition for clients; the increased bargaining power of CTG’s large clients; the occurrence of cyber incidents and CTG’s ability to protect confidential client data; the partial or complete loss of the revenue CTG generates from its largest client, International Business Machines Corporation (IBM); the uncertainty of CTG’s clients’ implementations of cost reduction projects; the mix of work at CTG between IT Solutions and Services and Non-Strategic Technology Services, and the risk of disengaging from Non-Strategic Technology Services; currency exchange risks; risks associated with CTG’s domestic and foreign operations, including uncertainty and business interruptions resulting from political changes and actions in the U.S. and abroad, such as the conflict between Russian and Ukraine and recent developments in China, and volatility in the global credit and financial markets and economy; renegotiations, nullification, or breaches of contracts with clients, vendors, subcontractors or other parties; the impact of current and future laws and government regulations, as well as repeal or modification of such, affecting the IT solutions and services industry, taxes and CTG’s operations in particular; industry, economic, and political conditions, including fluctuations in demand for IT services; and consolidation among CTG’s competitors or clients. Such risks and uncertainties may cause the statements to be inaccurate and readers are cautioned not to place undue reliance on such statements. Many of these risks are outside of CTG’s control and could cause its actual results to differ materially from those it thought would occur. The forward-looking statements included in this press release are made only as of the date hereof. CTG does not undertake, and specifically declines, any obligation to update any such statements or to publicly announce the results of any revisions to any such statements to reflect future events or developments, except as required by law.

A further description of risks and uncertainties relating to CTG can be found in CTG’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2022, as filed with the SEC, and in other documents filed from time to time with the SEC by CTG and available at www.sec.gov and www.ctg.com.

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Investor Relations:

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Media:

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